Maîtriser le risque financier : une priorité du DAF de PME

Au sein d’une PME, la gestion des risques financiers constitue l’une des responsabilités majeures du DAF. De la conformité financière globale au service informatique, le DAF est en première ligne pour établir et maintenir une gestion et une atténuation adéquates des risques pour l’entreprise. Quels sont les différents types de risques financiers auxquels les PME sont confrontées ? En quoi consiste le rôle du DAF dans la maîtrise du risque financier ? De quels outils dispose-t-il pour apporter sa contribution à la gestion des risques ?

1. Les risques financiers en PME

Assurer la sécurité des résultats financiers de l’entreprise est l’un des objectifs premiers du DAF. Compte tenu de son rôle accru dans l'élaboration et l'exécution de la stratégie, il est bien placé pour veiller à ce que les risques de l'entreprise soient identifiés, évalués et gérés.

1.1 Quels sont les différents types de risques financiers en PME ?

Dans le monde des affaires, toute action ou absence d'action comporte un risque et donc un coût financier. Nous vous présentons ici les différents types de risques financiers auxquels une PME peut être confrontée

1.1.1 Les risques liés à la trésorerie

Ici, nous parlons du risque de liquidité traduisant l'incapacité pour l'entreprise d'honorer ses paiements à court terme. Dans ce contexte, il peut s'agir du remboursement d'une dette bancaire, d'un paiement fournisseurs, du règlement des salaires ou de dettes fiscales. Les problèmes de trésorerie sont l'une des principales raisons entraînant les entreprises vers une situation de cessation de paiement, voire de faillite. Le DAF doit examiner en permanence la situation et les prévisions de trésorerie de l'entreprise pour éviter d'être surpris par un manque de liquidités. 

1.1.2 Les risques d'endettement

Au sein de l'entreprise, l'endettement est un moyen nécessaire pour se développer. A contrario, cet endettement, mal maîtrisé, peut représenter un risque vital pour la PME. Un endettement important implique des charges d'intérêt plus élevées et donc moins d'argent disponible pour l'investissement. En raison de leur risque de défaillance plus élevé, les entreprises fortement endettées auront également plus de mal à obtenir un nouveau crédit ou de nouvelles sources de financement.

1.1.3 Les risques liés aux taux de change

Pour une entreprise opérant à l'international, le risque de change est une menace liée à la fluctuation du taux de change entre la monnaie locale et celle utilisée lors de la transaction. La gestion des risques liés aux taux de change vise principalement à préserver l'entreprise des variations non anticipées des taux de change en mettant en place diverses stratégies de couverture telles que les contrats à terme, les swaps de change, les clauses d'indexation, etc.

1.1.4 Les risques de marché

Le risque de marché se caractérise par des variations du cours des matières premières, des actions, des taux d'intérêt, des taux de change, etc. Cette incertitude liée à la volatilité des prix peut entraver la rentabilité et la capacité opérationnelle de l'entreprise. Afin de se protéger contre ce risque, l'entreprise peut opter pour une approche de couverture visant à sécuriser les prix des matières premières entre autres.   

1.2 Risques financiers : les conséquences potentielles sur la santé financière de l'entreprise

Négliger les risques financiers menaçant son activité expose l'entreprise à des problèmes financiers sérieux. Ne pas prendre en compte le risque de liquidité peut la conduire dans l'incapacité de faire face à ses obligations financières à court terme. Ignorer le risque d'endettement peut étouffer la capacité d'investissement de l'entreprise et entraîner une perte financière due aux coûts d'intérêt élevés.  

2. Le rôle clé du DAF dans la gestion du risque financier

Grâce à sa position au carrefour des nombreuses fonctions de l'entreprise, le DAF occupe une place privilégiée pour orchestrer efficacement la gestion des risques financiers. Cette position stratégique lui offre une vision transverse de la PME. Il est ainsi le mieux placé pour :

• identifier les risques et les classer par type de risque ;
• évaluer chaque risque en estimant la probabilité d'occurrence, le niveau de menace et les dommages potentiels ;
• établir un plan de prévention permettant d'éviter, réduire ou couvrir l'évènement redouté ;
• surveiller l'exposition au risque grâce à un reporting périodique (mensuel, trimestriel, annuel) servant d'alerte précoce pour les risques connus et aidant à l'identification de nouveaux risques.
  

3. Approches et outils de gestion de risques financiers

Les risques financiers sont omniprésents. Bien qu'il soit impossible de les éliminer tous, il existe des moyens d'en réduire l'impact. Pour cela, le DAF met en place un système de gestion des risques financiers.

3.1 Les méthodes d'analyse des risques financiers

Le risque est généralement mesuré en fonction de sa probabilité de survenance et de son impact s'il se produit. Pour son évaluation, le DAF peut s’appuyer notamment sur les méthodes suivantes. 

• La cartographie des risques pour une démarche d'identification, d'évaluation, de hiérarchisation et de gestion des risques sous forme de représentation visuelle.
• Le référentiel de gestion des risques et de contrôle interne COSO (Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission) ;
• La norme ISO 31000 permet d’établir le cadre organisationnel et les processus de gestion des risques ;  
• L'analyse de régression étudiant l'effet sur une variable de la modification d'une autre variable. Cette méthode permet de répondre à une question telle que : quel impact une augmentation des taux d'intérêt aura-t-elle sur les flux de trésorerie de l’entreprise ?
• L'analyse de scénario pour quantifier les risques à l'aide de tests de résistance, d'analyses de simulation et de tests de sensibilité afin de déterminer ce qui pourrait se produire.  Cette méthode permet de répondre à une question telle que : que se passerait-il si un client important quittait l'entreprise ?

3.2 Les approches stratégiques pour la maîtrise des risques financiers

Pour maîtriser les risques financiers, le DAF de PME peut mettre en place différents dispositifs mettant l'accent sur :

• la diversification pour réduire la dépendance de l'entreprise à une seule activité économique ou à un seul marché, faire face aux fluctuations du marché et s'adapter aux changements économiques ;
• la gestion de la trésorerie pour garantir des liquidités suffisantes et minimiser les coûts de financement ; 
• une politique d’endettement raisonnable pour maintenir un équilibre financier sain.

3.3 Outils technologiques et logiciels de gestion de risques 

Sans les bons outils, les processus de gestion des risques financiers s’avèrent lents et plus sujets à l'erreur. L'utilisation d'outils  technologiques de gestion des risques financiers permet au DAF de réduire ces écueils. En voici un aperçu.

3.3.1 Logiciel de gestion du risque d'entreprise (ERM)

Disposer d'une vue d'ensemble des risques potentiels au sein de l'entreprise est essentiel pour garder la situation sous contrôle. Les logiciels de gestion des risques d'entreprise offrent les fonctionnalités suivantes :

• analyse des données ;
• automatisation de l'agrégation des risques ;
• évaluation et simulation des risques ;
• reporting.

3.3.2 Les outils de gestion de risques ciblés

• logiciels de gouvernance, de risque et de conformité (GRC) ;
• logiciel de gestion des risques liés à la cybersécurité ;
• logiciel de gestion du risque client pour suivre le portefeuille clients en temps réel et vérifier les informations sur les potentiels clients ;
• logiciel de détection des fraudes et d'automatisation des documents ;
• système d’information de gestion des risques (SIGR)

Découvrez dès maintenant les avantages de Pleo en matière de gestion des risques. Conçu spécifiquement pour les PME, Pleo simplifie et automatise la gestion des dépenses professionnelles, factures et remboursements de votre entreprise. Pour la découvrir, inscrivez-vous pour une démo personnalisée.